穆弘是江州揭阳镇人氏，出身富户，武艺高强，性情暴烈，人称没遮拦。江州揭阳一带有三霸，揭阳岭上以李俊、李立为一霸，浔阳江中以张横、张顺为一霸，而揭阳镇上则以穆弘与兄弟穆春为一霸。穆弘兄弟在镇上横行霸道，连官府都头都受其支配。二人曾规定，外地人若想在镇上谋生，必须先到穆家庄拜谒。
宋江刺配江州时，在揭阳岭与李俊结拜，而后途经揭阳镇，恰巧遇到薛永在街头卖艺。穆家兄弟因薛永未来拜谒，已吩咐镇上百姓不准打赏。宋江不明情况，打赏薛永五两银子。穆春恰巧在场，便欲出手教训宋江，却被薛永从背后撂倒。他怀恨而去，还吩咐镇上百姓，不许他们容留宋江。
宋江与薛永分别后，在镇上找不到客店投宿，误投穆家庄，被穆太公收留。穆春率人赶到薛永居住的客店，将薛永抓走痛打，准备次日将其沉江，而后返回家中，要寻穆弘一同去捉宋江。宋江得知真相，仓惶逃走。穆弘与穆春率庄客追赶，一直追到浔阳江边。
宋江情急之下，又误上张横的黑船，差点被谋财害命。李俊带着童威、童猛恰巧撑船经过，忙将宋江救下。张横、穆弘这才得知宋江的身份，都是纳头便拜，请罪不已。宋江便向穆弘求情，请他放过薛永。穆弘慨然允诺，将宋江请回穆家庄，热情款待。
宋江在江州醉酒题反诗，遭黄文炳告发，与戴宗被判处斩刑，却被李逵以及梁山泊十七位头领劫法场救出。而穆弘与李俊、张横等九人也驾船赶赴江州，要劫牢营救宋江，却在江边的白龙庙与宋江等人相遇。一行二十九人便进白龙庙聚会。
宋江欲杀黄文炳报仇，决定攻打无为军，便在穆家庄进行人员调派。穆弘还提供了攻城所需的芦苇、油柴、布袋等物，以及驾船的人手。他协助宋江攻破无为军后，收拾全部家财，放火烧掉庄院，舍弃田地，带着父亲家小，随其加入梁山。
三打祝家庄时，穆弘与林冲、花荣、李逵一同策应众军，后与祝虎交战三十余合，不分胜败。祝家庄之战后，宋江与吴用议定山寨职事，命穆弘与刘唐把守大寨口第三关。
宋江继任梁山寨主后，在忠义堂周围设立四座旱寨。穆弘坐镇右军寨，居第四位。智取大名府时，穆弘是第五队头领，率领杜兴、郑天寿，从东门杀入北京城。
梁山排座次时，穆弘排第二十四位，星号天究星，职司为马军八骠骑兼先锋使，与李逵一同把守北山一关。后随宋江到东京观灯，与史进在樊楼醉酒狂歌，口称要“手提三尺龙泉剑，不斩奸邪誓不休”，结果被宋江喝止。
大闹泰安州时，穆弘与卢俊义、鲁智深、武松等人前去接应燕青、李逵回山，因李逵中途走失，便主动请缨前去寻找。卢俊义连称“最好”。穆弘一路寻到寿张县，终于找到刚刚闹完县衙的李逵。他不由分说，拖着李逵便走。李逵虽然兴致正高，也只得随他返回梁山泊。
朝廷第一次招安梁山时，穆弘是反对最激烈的十二位头领之一，在忠义堂上便当场发作。其后，宋江摆下九宫八卦阵，大败童贯的十万征讨大军。穆弘在阵中担任中军羽翼，与刘唐一同统率三千马步军，负责护持中军。
梁山受招安后，穆弘随宋江南征北战，颇有战功。
征讨辽国时，穆弘担任林冲的副将，攻破太乙混天象阵中的木星阵。
征讨田虎时，穆弘与史进一同镇守高平县。
征讨王庆时，穆弘又与史进、欧鹏、邓飞一同镇守山南州。
征讨方腊时，穆弘假扮陈益，与李俊混入润州城为内应，协助宋江夺取润州。后随卢俊义打宣州，与守将程胜祖交战，将其打得“弃马逃回”。
杭州之战后，穆弘因感染瘟疫，被寄留在杭州，未能继续随军征战。后在杭州病逝，追封忠武郎。
宋江刺配江州时，在揭阳岭与李俊结拜，而后途经揭阳镇，恰巧遇到薛永在街头卖艺。穆家兄弟因薛永未来拜谒，已吩咐镇上百姓不准打赏。宋江不明情况，打赏薛永五两银子。穆春恰巧在场，便欲出手教训宋江，却被薛永从背后撂倒。他怀恨而去，还吩咐镇上百姓，不许他们容留宋江。
宋江与薛永分别后，在镇上找不到客店投宿，误投穆家庄，被穆太公收留。穆春率人赶到薛永居住的客店，将薛永抓走痛打，准备次日将其沉江，而后返回家中，要寻穆弘一同去捉宋江。宋江得知真相，仓惶逃走。穆弘与穆春率庄客追赶，一直追到浔阳江边。
宋江情急之下，又误上张横的黑船，差点被谋财害命。李俊带着童威、童猛恰巧撑船经过，忙将宋江救下。张横、穆弘这才得知宋江的身份，都是纳头便拜，请罪不已。宋江便向穆弘求情，请他放过薛永。穆弘慨然允诺，将宋江请回穆家庄，热情款待。
宋江在江州醉酒题反诗，遭黄文炳告发，与戴宗被判处斩刑，却被李逵以及梁山泊十七位头领劫法场救出。而穆弘与李俊、张横等九人也驾船赶赴江州，要劫牢营救宋江，却在江边的白龙庙与宋江等人相遇。一行二十九人便进白龙庙聚会。
宋江欲杀黄文炳报仇，决定攻打无为军，便在穆家庄进行人员调派。穆弘还提供了攻城所需的芦苇、油柴、布袋等物，以及驾船的人手。他协助宋江攻破无为军后，收拾全部家财，放火烧掉庄院，舍弃田地，带着父亲家小，随其加入梁山。
三打祝家庄时，穆弘与林冲、花荣、李逵一同策应众军，后与祝虎交战三十余合，不分胜败。祝家庄之战后，宋江与吴用议定山寨职事，命穆弘与刘唐把守大寨口第三关。
宋江继任梁山寨主后，在忠义堂周围设立四座旱寨。穆弘坐镇右军寨，居第四位。智取大名府时，穆弘是第五队头领，率领杜兴、郑天寿，从东门杀入北京城。
梁山排座次时，穆弘排第二十四位，星号天究星，职司为马军八骠骑兼先锋使，与李逵一同把守北山一关。后随宋江到东京观灯，与史进在樊楼醉酒狂歌，口称要“手提三尺龙泉剑，不斩奸邪誓不休”，结果被宋江喝止。
大闹泰安州时，穆弘与卢俊义、鲁智深、武松等人前去接应燕青、李逵回山，因李逵中途走失，便主动请缨前去寻找。卢俊义连称“最好”。穆弘一路寻到寿张县，终于找到刚刚闹完县衙的李逵。他不由分说，拖着李逵便走。李逵虽然兴致正高，也只得随他返回梁山泊。
朝廷第一次招安梁山时，穆弘是反对最激烈的十二位头领之一，在忠义堂上便当场发作。其后，宋江摆下九宫八卦阵，大败童贯的十万征讨大军。穆弘在阵中担任中军羽翼，与刘唐一同统率三千马步军，负责护持中军。
梁山受招安后，穆弘随宋江南征北战，颇有战功。
征讨辽国时，穆弘担任林冲的副将，攻破太乙混天象阵中的木星阵。
征讨田虎时，穆弘与史进一同镇守高平县。
征讨王庆时，穆弘又与史进、欧鹏、邓飞一同镇守山南州。
征讨方腊时，穆弘假扮陈益，与李俊混入润州城为内应，协助宋江夺取润州。后随卢俊义打宣州，与守将程胜祖交战，将其打得“弃马逃回”。
杭州之战后，穆弘因感染瘟疫，被寄留在杭州，未能继续随军征战。后在杭州病逝，追封忠武郎。